對於共同基金投資者而言,在投資總回報中起重要作用的兩個因素是費用和資產配置。我寫過這兩個主題,你可以查看如何找到共同基金的隱性成本和初學者的資產配置指南。今天,我想與您分享一個免費資源,可以幫助您思考資產配置問題。

選擇合適的資產配置並不困難,但確實需要一些工作。我發現有用的一件事就是按照個人理財專業人士的建議來看待資產配置計劃(這是沃倫巴菲特的一個)。我們都需要做出自己的投資決策,但找到您信任的信息來源可能是朝著正確方向邁出的良好開端。我發現有用的一個不太可能的信息來源是一家名為Index Funds Advisors(IFA)的投資顧問公司的網站。

IFA和DFA

IFA是一家投資顧問,負責銷售Dimensional Fund Advisors(DFA)提供的共同基金。如果您從未聽說過DFA,那麼您並不孤單。雖然它們自1981年以來一直存在,但它們傳統上迎合了機構客戶,而不是個人。然而,DFA確實有一個投資顧問網絡,將其投資產品出售給散戶投資者。不幸的是,除了共同基金的成本之外,這些顧問還會每年收取一定比例的投資資產。這些費用可以為您的投資費用增加100個基點或更多,這就是我從未投資過DFA資金的原因。

但是,IFA網站提供了豐富的信息。使用DFA指數基金,IFA網站提供了20個樣本投資組合,分別為5,10,15等,最多為100個.5是最保守的投資組合,投資總資產的85%用於固定收益基金,只有15%用於股票。 90,95和100投資組合是最具侵略性的投資組合,每個投資組合都將100%的資產投資於股票。這三個最積極的投資組合之間的唯一區別是投資於非美國基金的百分比。但真正讓這個網站與眾不同的是信息的呈現方式。

對於每個投資組合,IFA提供他們為每個資產類別推薦的DFA指數基金的詳細分類,圖表顯示每個投資組合的模擬回報和波動率,回溯到1927年,投資組合的年回報率從1957年開始,回報基於7-年度滾動平均值。此外,IFA還列出了其20個建議資產分配中的每一個的風險和回報。為了給您一個想法,以下是IFA投資組合的資產分配細分50:

ifa50indexallocation.png

你會注意到的一件事是IFA和DFA,它支持小公司和價值公司的投資。我的投資策略存在類似的偏見,而且我的投資組合超過了小額基金。

IFA網站提供了大量額外信息,如果您希望創建或微調資產分配計劃,則值得花一些時間。

DFA基金是否值得顧問費?

正如我之前提到的,由於成本原因,我從未投資過DFA資金。 DFA確實提供了一些在其他任何地方都找不到的指數基金。該公司專注於小盤股和價值使其創造了一些其他共同基金公司不提供的指數基金(例如國際小額股票)。但是,如果您喜歡某些建議的投資組合,您可以找到非DFA基金來實施相同的投資策略。這場比賽並不完美,但它將實現類似的投資目標。

所有這些都說,如果您考慮過DFA資金,無論您是否投資,您認為它們是否值得支付額外費用?

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